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138526):无锡市新区科技金融创业投资集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行创新创业公司债券(第二期)募集说明书(以此为准)

发布日期:2022/11/14 16:55:42 浏览:854

来源时间为:2022-11-14

原标题:22新创K2:无锡市新区科技金融创业投资集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行创新创业公司债券(第二期)募集说明书(以此为准)

本期发行金额不超过人民币5亿元(含5亿元)增信情况本期债券由无锡市新发集团有限公司提供

全额无条件不可撤销的连带责任保证担保发行人主体信用等级AA本期债券信用等级AA 信用评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司声明

发行人将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见,不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者,应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定,包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务,接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

本期债券发行前,发行人最近一年末的净资产为32.33亿元;本期债券发行前,发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为0.72亿元(2019-2021年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值)。

根据《无锡市高新区(无锡市新吴区)国有资产监督管理办公室关于无偿划转无锡市新区科技金融创业投资集团有限公司股权的通知》(锡新国资办发[2022]37号),无锡市高新区(无锡市新吴区)国有资产监督管理办公室将其持有的无锡市新区科技金融创业投资集团有限公司100股权无偿划转至无锡市高发投资发展有限公司。2022年11月,发行人完成上述事项工商变更,变更后发行人控股股东变为无锡市高发投资发展有限公司,实际控制人为无锡市新吴区人民政府。

根据2021年12月28日发行人下属合伙企业无锡高新区新动能产业发展基金(有限合伙)与龙码(无锡)投资管理有限公司签订的关于新码供应链管理有限公司之股权转让协议,新动能基金将新码供应链管理有限公司28.125股权出售给龙码(无锡)投资管理有限公司,新动能基金对新码供应链管理有限公司剩余持股比例为16.875。本次变更后,新码供应链管理有限公司不再纳入发行人合并范围。该重大资产重组事项对发行人经营状况、财务情况和偿债能力无重大不利影响。

截至2022年6月末,发行人受限资产主要为其质押的下属合伙企业合伙份额及下属子公司股权,包括无锡高新区新动能产业发展基金(有限合伙)合伙份额171,556.45万元,无锡新区领航创业投资有限公司股权10,000.00万元,无锡金投通商融资租赁有限公司股权7,665.21万元。

2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月,发行人经营活动现金流量净额分别为-56,229.81万元、-48,159.37万元、-164,911.50万元和-82,984.07万元,持续为负且净流出金额呈增大趋势,主要系发行人存量股权投资项目多数尚未进入回报期,新增对外股权投资付款较多,导致现金流入和流出不匹配所致。在本期债券存续期内,如果发行人无法获得充足而稳定的经营性现金流入,将对公司正常生产经营活动造成不利影响,进而影响公司的偿债能力。

投资收益是发行人主要的利润来源。近三年及一期,发行人主营业务中持有期间投资收益分别为9,662.49万元、8,777.60万元、7,186.94万元和13,350.13万元。发行人投资收益主要包括两部分:一是发行人作为基金有限合伙人的分红收益;二是发行人按权益法核算确认的投资收益。发行人投资收益受政策、市场等因素的影响较大,不排除在本期债券存续期内发行人投资收益出现剧烈波动的可能性,届时将有可能影响发行人的盈利水平,进而导致本期债券按期足额偿付面临较大压力。

发行人自主参与股权投资基金的退出方式主要为在投资标的上市或挂牌后退出。因此,IPO及挂牌政策的变动以及证券市场的运行状况在一定程度上决定了股权投资基金的退出安排。如果IPO政策收紧,股权投资基金所投资项目成功实现IPO的进程会放缓,从而影响发行人退出股权投资基金的节奏。如果证券市场步入下行趋势,发行人可能会延迟股权投资基金的退出时点,从而影响发行人在本期债券存续期内确认的投资收益。在本期债券存续期内,如果IPO政策、证券市场等发生不利变化,将导致股权投资基金不能或难以按照计划实现退出,进而对发行人的盈利水平产生较大影响。

二、与本期债券相关的重大事项

中诚信国际信用评级有限责任公司对本期债券的主体评级为AA,债项评级为AA ,评级报告关注的主要风险包括:公司投资业务整体规模有限,盈利能力波动较大;债务规模增长较快;未来营业收入稳定性值得关注;备用流动性紧张。根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定,中诚信将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内,持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素,以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。在跟踪评级期限内,中诚信将于本期债券发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级,并根据上市规则于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。

本期债券由无锡市新发集团有限公司提供担保,担保方式为全额无条件且不可撤销的连带责任保证担保,担保范围包括本期债券全部本金及利息,以及违约金、损害赔偿金、实现债权的全部费用及其他应支付的合理费用。截至2021年末,无锡市新发集团有限公司对外担保总额为72.69亿元,占同期末合并报表净资产的比例为40.35。在本期债券存续期内,担保人的经营状况、资产状况及支付能力可能发生不利变化,可能影响担保人承担担保责任的能力。

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响,在本期债券存续期内,可能跨越多个利率调整周期,市场利率存在波动的可能性,投资者持有债券的实际收益具有不确定性。

本期债券发行结束后,发行人将积极申请本期债券在上交所上市流通。由于具体上市事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在交易所交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿等因素的影响,本期债券仅限于专业投资者范围内交易,发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对所有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人)均有同等约束力。债券持有人认购或购买或以其他合法方式取得本期债券均视为同意并接受《债券持有人会议规则》,并受之约束。凡认购、受让或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者,均视同自愿接受本募集说明书规定的《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利和义务的约定。凡认购、受让或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者,均视作同意本募集说明书中有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。

本期债券分两个品种发行,其中品种一为5年期固定利率债券,附第3年末发行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权;品种二为5年期固定利率债券,无特殊条款。本次公司债券募集资金扣除发行费用后,拟将不少于3.5亿元用于支持创新创业公司发展,通过直接投资、投资或设立基金等方式专项投资于种子期、初创期、成长期的创新创业公司的股权,不超过1.5亿元用于补充流动资金。由于投资种子期、初创期和成长期的创新创业公司的股权项目退出周期较长,短期内不易变现。在本期债券到期时,本期债券募集资金所投项目可能尚未实现获利退出,需要发行人通过其他获利项目退出、使用账面自有资金等其他渠道提供偿债资金。上述本期债券期限与募集资金所投项目退出期限难以直接对应,如发行人募集资金所投项目无法及时获利退出,或发生重大不利情况难以通过其他渠道提供偿债资金,可能导致发行人资金周转不利,引发流动性风险。

本期债券投资者范围及交易方式:本期债券将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的专业投资者发行。

根据《证券法》等相关规定,本期债券仅面向专业投资者发行,普通投资者不得参与发行认购。本期债券上市/挂牌后将被实施投资者适当性管理,仅限专业投资者参与交易,普通投资者认购或买入的交易行为无效。

本次发行结束后,公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险,由债券投资者自行承担,本期债券不能在除上海证券交易所以外的其他交易场所上市。

发行人主体信用评级为AA,本期债券信用评级为AA ,本期债券不满足质押式回购条件。

目录

重大事项提示...............................................................................................................2

一、与发行人相关的重大事项................................................................................2

二、与本期债券相关的重大事项............................................................................3

释义...............................................................................................................................9

第一节风险提示及说明............................................................................................11

一、与发行人相关的风险..............................................................................

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