２，８００万股
每股面值
１．００元／股
每股发行价格
通过向询价对象询价确定发行价格
预计发行日期
２０１０年５月１１日
拟上市的证券交易所
深圳证券交易所
发行后总股本
１１，０８８万股
本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺
其他股东承诺：自本次发行股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的２５％；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。且在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持公司股票总数的比例不超过５０％。
保荐人（主承销商）
股份有限公司
招股意向书签署日期
２０１０年３月１日
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
招股意向书的所有内容均构成招股意向书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。
第一节释义
在本招股意向书摘要中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
公司名称简称
公司、本公司、发行人、雅克科技、股份公司
指
江苏雅克科技股份有限公司
雅克化工、有限公司
指
控股股东、实际控制人
指
沈琦、沈馥、沈锡强、窦靖芳、骆颖等５名自然人股东
上海雅克
指
上海雅克化工有限公司
响水雅克
指
响水雅克化工有限公司
滨海雅克
指
滨海雅克化工有限公司
雅克进出口
指
江苏雅克进出口有限公司
欧洲先科
指
先科化学欧洲有限责任公司，英文名称：ＳｈｅｋｏｙＣｈｅｍｉｃａｌｓＥｕｒｏｐｅＢ．Ｖ．
美国先科
指
先科化学美国有限责任公司，英文名称：ＳｈｅｋｏｙＣｈｅｍｉｃａｌｓＵＳ，ｉｎｃ．
通用简称
公司章程
指
江苏雅克科技股份有限公司章程
股东大会
指
江苏雅克科技股份有限公司股东大会
董事会
指
江苏雅克科技股份有限公司董事会
监事会
指
江苏雅克科技股份有限公司监事会
中国证监会
指
中国证券监督管理委员会
《公司法》
指
中华人民共和国公司法
《证券法》
指
中华人民共和国证券法
本次发行
指
发行人本次发行２，８００万股Ａ股的行为
Ａ股
指
每股面值１．００元人民币之普通股
元
指
人民币元
万元
指
人民币万元
保荐人、主承销商
指
华泰证券股份有限公司
江苏公证
指
江苏公证天业会计师事务所有限公司（前身为江苏公证会计师事务所有限公司）
发行人律师
指
国浩律师集团（上海）事务所及签字律师
申报期、最近三年及一期
指
２００６年、２００７年、２００８年和２００９年１－６月
专有名词
ＴＣＰＰ
指
三－（氯异丙基）磷酸酯
ＴＤＣＰ
指
三（１，３－二氯丙基）磷酸酯
ＹＯＫＥＶ６
指
四（２－氯乙基）－２，２－二（氯甲基）－１，３－亚丙基二磷酸酯
ＢＤＰ
指
双酚Ａ双（二苯基磷酸酯）
辛酸亚锡ＹｏｋｅＴ－９
指
异辛酸亚锡的简称
ＲＥＡＣＨ法案
指
ＲｅｇｕｌａｔｉｏｎｃｏｎｃｅｒｎｉｎｇｔｈｅＲｅｇｉｓｔｒａｔｉｏｎ，Ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ，ＡｕｔｈｏｒｉｚａｔｉｏｎａｎｄＲｅｓｔｒｉｃｔｉｏｎｏｆＣｈｅｍｉｃａｌｓ），是欧盟对进入其市场的所有化学品进行预防性管理的法规
ＲＯＨＳ指令
指
欧盟有关电器制品有毒物质限制的指令
ＷＥＥＥ指令
指
欧盟有关电器制品厂商承担支付报废产品回收费用的责任
以色列死海溴化物公司
指
ＤｅａｄＳｅａＢｒｏｍｉｎｅＧｒｏｕｐ，主要生产溴系阻燃剂
指
ＡｌｂｅｍａｒｌｅＣｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ，美国化工品生产商
科聚亚
指
ＣｈｅｍｔｕｒａＣｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ，由康普顿公司和大湖化学公司合并而成
第二节重大事项提示
一、股权锁定的承诺
公司本次公开发行前总股本为８，２８８万股，本次拟发行２，８００万股人民币普通股，本次发行后总股本为１１，０８８万股。上述股份全部为流通股。
沈琦、沈馥、沈锡强、窦靖芳、骆颖等五位发起人股东承诺：自本公司首次向社会公开发行股票并上市之日起３６个月内，不转让或委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
公司其他股东承诺：自本次发行股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
担任发行人董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。且在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持公司股票总数的比例不超过５０％。
二、利润分配
经２００８年第四次临时股东大会决议，若公司首次公开发行股票并上市获得成功，本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比例共享。截至２００９年１２月３１日，公司未分配利润为８４，２７０，１６４．６１元（母公司）。
三、本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书“风险因素”部分，并特别注意下列风险：
（一）实际控制人控制的风险
沈琦等五名发起人股东均为家族成员，系关联自然人，合并持有本公司７，６００万股股份，占公司总股本的９１．７０％。如本次向社会公众发行２，８００万股，则发行后仍然持有６８．５４％的股份，处于绝对控股地位，为公司实际控制人。沈琦等五名关联自然人可能通过行使投票表决方式或其他方式对本公司经营决策和人事安排等重大事项施加影响，虽然公司在公司章程、“三会”议事规则及其他治理制度、内控制度等方面做了相关限制性安排，但仍然有可能发生利用控制权作出对自己有利，但有损于公司其他中小股东或本公司利益的行为。因此，公司存在实际控制人控制的风险。
（二）原材料成本占生产成本比重过高及原材料价格波动的风险
发行人主要产品的原材料成本占生产成本比重较高，２００７年、２００８年和２００９年，阻燃剂的原材料成本占比为９４．６０％、９５．５４％和９２．６８％，锡盐类产品的原材料成本占比为９３．７８％、９５．２６％和９３．７５％。因此，原材料成本变动对发行人生产成本影响较大，如果不能有效控制原材料的成本，将对发行人的经营业绩产生较大影响。
２００８年公司阻燃剂原材料价格波动剧烈。综合全年，２００８年三氯氧磷均价比２００７年上升４１．９９％，环氧丙烷均价比２００７年上升１．１８％，三氯氧磷、环氧丙烷的价格上涨导致阻燃剂单位销售成本比２００７年增长１６．７４％。
２００９年三氯氧磷、环氧丙烷价格降幅较大，两者的采购均价分别比２００８年下降３２．６４％，２１．２２％，从而导致阻燃剂的销售成本比２００８年下降了１９．３６％。
虽然公司有一定的产品定价能力，但是由于销售价格较原材料价格变动存在一定的滞后性，因此原材料价格波动会对公司业绩产生不利影响。
（三）汇率变动的风险
２００５年７月２１日，中国人民银行公布了新的人民币汇率政策，即“以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”。自汇率制度改变以来，人民币对美元不断升值，从而对公司以美元为结算货币的出口业务带来一定的汇兑损失。２００７年、２００８年和２００９年，发行人出口业务收入占营业收入的比例分别为７１．５１％、７８．７８％和７６．５０％，出口比例较高且出口收入大部分以美元结算。虽然发行人所需环氧丙烷等原材料部分从国外进口，抵冲了部分汇兑损失，但发行人汇兑风险仍然较高。２００７年、２００８年和２００９年，发行人的汇兑损失分别为２２７．７９万元、３２９．４０万元和－９４．８６万元。如果人民币继续升值，随着发行人国外市场的进一步拓展和出口规模的增长，将对发行人以人民币计价的营业收入和利润产生不利的影响。
（四）募投项目新增固定资产折旧对公司利润的影响
本次募投项目建成投产后，公司固定资产规模将大幅度提高，固定资产年折旧费用将增加约２，１７４．７８万元。尽管公司在进行项目可行性研究时已充分考虑折旧费用上升增加的运营成本，并且，公司将继续坚持“完成一个产品的工程建设、投产一个产品”的原则，尽量减少募投项目新增固定资产折旧对经营业绩的影响，但若国内外宏观经济形势和市场环境发生重大变化，募集资金拟投资项目的预期收益不能实现，则公司存在因固定资产大量增加而导致利润下滑的风险。
第三节本次发行概况
股票种类
人民币普通股（Ａ股）
每股面值
人民币１．００元
发行股数
２，８００万股，占发行后总股本的２５．２５％
每股发行价格
通过向询价对象询价确定发行价格
市盈率
发行前每股净资产
２．６９元（按２００９年１２月３１日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产
元
市净率
（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定）
发行方式
采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所账户的投资者
拟上市地
深圳证券交易所
承销方式
采用余额包销方式
本次发行预计募集资金总额和余额
发行费用概算明细如下：
承销费用
保荐费用
审计费用
律师费用
第四节发行人基本情况
一、公司概况
发行人名称：
江苏雅克科技股份有限公司
英文名称：
ＪｉａｎｇｓｕＹｏｋｅＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙＣｏ．，Ｌｔｄ
注册资本：
８２８８万元
法定代表人：
沈琦
成立日期：
１９９７年１０月２９日
变更设立日期
２００７年１２月１４日
公司住所：
宜兴经济开发区荆溪北路
邮政编码：
２１４２０３
联系电话：
０５１０－８７１２６５０９
传真号码：
０５１０－８７１２６５０９
互联网址：
ｗｗｗ．ｙｏｋｅｃｈｅｍ．ｃｏｍ
电子信箱：
ｉｒ＠ｙｏｋｅｃｈｅｍ．ｃｏｍ
二、公司历史沿革及改制重组
（一）发行人设立方式
发行人前身为江苏雅克化工有限公司，成立于１９９７年１０月２９日。２００７年１２月１３日，经公司创立大会批准，公司整体变更为江苏雅克科技股份有限公司。公司以截至２００７年１０月３１
