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无锡市金融办刘勤:关于无锡大宗商品交易的几点想法

发布日期:2016/3/18 5:59:19 浏览:710

2014年,无锡市经清理整顿保留的十多家交易场所在合规经营的轨道上健康发展,全年实现交易总额2.7万亿,比上年同比上升76。交易品种涉及不锈钢、镍、铜、贵金属、乙二醇、纺织原料、纸浆等。全年实现营业收入14.34亿元,缴纳税费总额首超亿元。新年伊始,我市新获批开业2家,其中无锡感知合约交易中心是全国首家利用物联网技术来开展大宗商品交易的场所。大宗商品交易场所在无锡已逐步形成一个具有创新特色的行业群体,服务地方经济的能力在逐步凸显。

展望2015年,无锡各大宗商品交易场所应紧密围绕“规范经营、防范风险、创造价值”谋求进一步发展,重点做好以下几个方面的工作:

一、提质增效上规模

首先,在发展主体数量上,坚持稳步发展,适当控制总量,加快培育核心竞争力。其次,在交易模式上不断优化提升,鼓励物联网技术在交易全过程的无缝运用,鼓励建立风险对冲机制,促进交易场所与客户共成长。另外,各交易场所要积极利用自身的会员与交易商的资源提高税收空间度,提升在地方经济社会中的话语权。通过共同努力,争取在未来的3-5年中要建成3-5家在华东地区和全国有影响力的商品交易中心。

二、加强监管促发展

大宗商品交易作为新型金融业态,历经乱象丛生到规范治理,发展中存在的问题必须在发展中予以解决,有效监管是为了确保整个行业在一个明确框架下,获得足够的创新发展空间。2015年,在行业监管方面需要做好几项工作,一是按照省金融办的统一部署,推动全市各交易场所加快接入省登记结算公司,利用省登记结算公司业务平台,管好资金结算、防止违规交易;二是抓好高管及关键部门人员任职管理,建立一支懂法规、懂业务、重合规的管理队伍;三是加强现场检查的频度和强度,对于在检查中发现的苗头性问题,要求交易场所及时整改到位。

三、脱虚向实谋长远

由于普遍采用杠杆,全市大宗商品交易实际交割率很低。很多参与者对高波动、高杠杆带来的高风险不了解,盲目片面追求高收益;交易场所则片面关注交易放大带来的交易收入上升,在产品设计、切实提升服务、改善实物交割、有效降低交易成本、为客户创造价值方面下的功夫还不够。大宗商品交易是产业金融的重要一环,其根本是要为生产经营降本节支服务,各交易场所一定要牢牢把握这一定位,溯本求源,谋求稳健持续经营。

四、适者参与塑形象

大宗商品交易具有“高杠杆、高波动、高风险”三高特性,各交易场所在开户环节应该认真筛选和寻找合适的客户,从长计议培育优质客户群、提高市场美誉度。

一要提高行业客户参与度。有工业生产实际需求的行业客户,价格低时吃进确保锁定生产成本,价格高时抛出以获取额外收益或者对冲未来原材料价格高企造成的风险和压力。这类客户的集聚对于市场稳定发展有重要意义。

二要让有投资能力和风险承受能力的客户参与进来。特别是贵金属交易场所,个人客户参与比例高,相当一部分个人客户缺乏自我判断能力、不懂合同约定为何物的群体,出现亏损就就认为上当受骗,不分青红皂白进行投诉,易形成非议。这与投资者适当性管理不到位有关,交易场所要有针对性地加强。在开户环节提供一些警示性的案例,指出影响价格波动的风险因素,防止空泛表述;对客户动用资金占其个人所有资产的比重,给予适当的提醒;制作官方版的培训资料,由客户自行下载学习,并在开户环节进行测试。

五、全面稽核抓规范

2015年要重点突出对会员单位合规经营的稽核。一是开户环节的投资者适当性管理,交易场所应该有统一明晰的解释,要有规定动作,防止片面宣传;二是对于会员单位的分析师要进行注册登记和管理,规范其行为,分析师在与客户沟通、提供分析指导时,必须亮明身份,并且应该明确告知对方“分析仅供参考”;三是通过数据分析、现场稽核等手段,排查和锁定频繁刷单、代客操作等不规范行为,并进行必要的处罚。

合规稽核做得是否到位,重要指标之一就是客户的投诉率,各交易场所必须严格把握。要确保投资者根据自己的判断进行操作、自主地调配资源、不会受到非市场因素的人为干扰和胁迫、对于可能出现的亏损风险有清醒的认识和预判,如果这几条通过加强合规稽核做到位,客户即使出现亏损也不会来投诉,即使有投诉也只会是极少数个别现象,不可能形成群体性问题。

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