(上接A10版)
(二)非经常性损益
报告期内,公司非经常性损益及对净利润的影响情况如下表所示:
单位:元
项目
2011年度
2010年度
2009年度
非流动资产处置损益
-201,570.25
-5,427,931.02
-510,575.76
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
663,300.00
5,103,876.26
-
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
-
-
158,737.25
除上述各项之外的其他营业外收支净额
-250,000.00
-150,000.00
-150,000.00
非经常性损益总额
211,729.75
-474,054.76
-501,838.51
减:非经常性损益的所得税影响数
31,759.46
-71,108.21
-75,275.78
非经常性损益净额
179,970.29
-402,946.55
-426,562.73
归属于公司普通股股东的净利润
118,812,332.12
87,955,450.88
48,787,442.08
非经常性损益净额占当期归属于公司普通股股东净利润比例
0.15%
-0.46%
-0.87%
(三)主要财务指标
项目
2011.12.31/
2011年度
2010.12.31/
2010年度
2009.12.31/
2009年度
流动比率(倍)
1.22
1.21
1.04
速动比率(倍)
0.88
0.86
0.64
资产负债率(母公司)(%)
68.54
73.17
82.26
应收账款周转率(次)
6.07
5.21
3.94
存货周转率(次)
7.29
5.09
3.15
息税折旧摊销前利润(万元)
19,028.01
13,390.99
7,802.82
利息保障倍数(倍)
5.02
5.83
6.18
加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益)
38.18%
43.35%
28.29%
基本每股收益(元/股)(扣除非经常性损益)
0.87
0.65
-
每股经营活动产生的现金流量(元)
1.02
1.04
-
每股净现金流量(元)
1.09
0.22
-
每股净资产(元)
2.72
1.82
-
无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权、矿产权后)占净资产的比例(%)
-
-
-
(四)管理层讨论与分析
1、财务状况分析
公司管理层认为:最近三年公司财务状况和资产质量良好,公司制定了稳健的会计估计政策,主要资产的减值准备充分合理。公司资产整体营运效率较高,应收账款周转率、存货周转率均处于较好水平。公司财务结构稳健,现金流量情况较好,短期内不存在较大的偿债风险;同时公司银行信用较好,间接融资能力较强。因此,公司具有较强的偿债能力,不存在无法偿还债务本息的风险。但是公司的主要资产已为银行贷款设置抵押,举债能力受到限制,扩张速度相对较慢,公司面临一定的拓宽融资渠道、增加融资金额的压力。因此,公司急需拓宽融资渠道,利用资本市场进行股权融资。
2、盈利能力分析
公司自成立以来,一直从事电线电缆产品的生产销售,报告期各年度主营业务收入占营业收入的比例均在99%以上,是营业收入的主要来源。公司在电线电缆行业拥有十多年的经营经验,公司产品在长期使用中表现出稳定的品质,树立了良好的品牌,2009年、2010年和2011年公司主营业务收入呈快速增长趋势,2010年、2011年分别同比增长55.40%、36.74%。
报告期内,公司的利润主要来源于主营业务利润,其他业务利润、营业外收支净额、资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益对公司利润影响很小。公司的主营业务突出,具有良好的盈利能力和持续发展能力。
报告期内,公司严格控制费用支出,降低不必要的期间费用,在公司业务快速发展的同时维持了支出的稳定。
2009年、2010年、2011年,公司实现归属于母公司所有者的净利润分别为4,878.74万元、8,795.55万元、11,881.23万元,2010年、2011年分别比上年增长80.28%、35.08%,呈增长态势。
3、现金流量分析
公司经营活动资金回收情况良好、经营活动造血能力较强。2009年、2010年、2011年公司的经营性现金流量净额分别为2,852.79万元、14,182.98万元、13,889.98万元。2009年经营活动产生的现金流量净额低于净利润的原因是2009年末应收票据较上年末增加3,509.98万元。
公司处于快速发展阶段,固定资产等长期投资支出较大,各年投资活动产生的现金流量均为负值。公司筹资活动产生的现金流量净额分别为3,627.55万元、-6,884.70万元、8,281.22万元。筹资活动现金流入与流出主要是取得和偿还银行贷款及股利分配。
(五)股利分配政策
1、股利分配政策
公司依据《公司法》、《证券法》和现行有效《公司章程》的相关规定进行股利分配,股利分配可以采取现金或者现金加股票方式分配股利。公司在有条件的情况下,可以进行中期现金分红。
2、公司最近三年股利分配情况
(1)2008年度股利分配情况
根据公司股东会通过的利润分配决议,公司决定2008年度向全体股东按照各自持股比例分配3,000万元现金股利。
(2)2009年度股利分配情况
根据公司股东会通过的利润分配决议,公司决定2009年度向全体股东按照各自持股比例分配4,200万元现金股利。
(3)2010年度股利分配情况
根据公司2010年度股东大会通过的利润分配决议,2010年度不进行利润分配。
第四节募集资金运用
一、募集资金运用概况
根据公司2010年度股东大会决议,公司拟计划向社会公开发行4,535万股人民币普通股(A股),实际募集资金将根据市场和向投资者询价情况确定。本次募集资金投资项目如下:
序号
项目名称
投资总额
(万元)
募集资金投资总额(万元)
建设期
1
超高压环保智能型交联电缆技术行签署《借款合同》(编号:2011年借字第21111005号),约定公司向该行借款1,000万元,借款期限自2011年10月8日至2012年4月8日,借款利率为中国人民银行同期同档次贷款基准利率上浮25%,本合同项下借款的担保方式为保证。
2011年10月8日,江苏圣安电缆有限公司与招商银行股份有限公司宜兴支行签署《不可撤销担保书》(编号:2011年保字第21111005号),约定江苏圣安电缆有限公司为公司上述借款提供保证担保。
2011年10月8日,杨小明、薛菊仙与招商银行股份有限公司宜兴支行签署《不可撤销担保书》(编号:2011年个保字第21111005),约定杨小明、薛菊仙为公司上述借款提供担保。
②2011年10月24日,公司与招商银行股份有限公司宜兴支行签署《借款合同》(编号:2011年借字第21111018号),约定公司向该行借款2,000万元,借款期限自2011年10月24日至2012年10月24日,借款利率为中国人民银行同期同档次贷款基准利率上浮10%,本合同项下借款的担保方式为保证。
2011年10月24日,江苏圣安电缆有限公司与招商银行股份有限公司宜兴支行签署《不可撤销担保书》(编号:2011年保字第21111018号),约定江苏圣安电缆有限公司为公司上述借款提供保证担保。
2011年10月24日,杨小明、薛菊仙与招商银行股份有限公司宜兴支行签署《不可撤销担保书》(编号:2011年个保字第21111018),约定杨小明、薛菊仙为公司上述借款提供担保。
6、公司与中信银行股份有限公司无锡分行签署的合同
①2011年正在履行的、合同金额在500万元人民币以上的重大采购合同情况如下:
(1)2011年5月25日,公司与江苏省设备成套有限公司签订了《委托代理进口合同》,约定公司采购一条用于高压电缆生产的84盘RFS630-84型框绞线,总金额119.00万欧元。
(2)2011年11月10日,公司与江苏昊迪金属材料有限公司签订了《购销合同》,约定公司向江苏昊迪金属材料有限公司采购1,100吨铜杆,分别为200吨单价每吨56,350元、300吨单价每吨56,060