吴茂强
10
0．16
11
合计
5，359．5
83．83
（三）本次发行的情况
发行人本次发行前总股本6，393万股。本次发行2，200万股，占发行后总股本的25．6％。
（四）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
公司股东中，梁俊丰和梁健锋为兄弟关系，同为本公司实际控制人；王新胜为梁俊丰和梁健锋的妹夫，林樽章为梁俊丰妻兄，王勇强和王新胜为兄弟关系。除此之外，其他股东之间不存在关联关系。
四、发行人的主营业务情况
（一）主营业务及主要产品
本公司主要从事覆铜箔板、印制电路板及其上游相关产品电解铜箔、专用木浆纸的研发、生产和销售。
本公司对外销售的主要产品为各种型号的纸基、复合基覆铜箔板及其制成的印制电路板。电解铜箔和专用木浆纸等上游产品除满足自用外，已对外批量销售。
（二）产品销售方式和渠道
公司国内外销售统一由市场部负责，直接面对客户，按照订单生产，实现销售，即公司直接与客户签订销售合同，并直接向客户收取销售款项。
通常情况下，客户与公司签订较长期的《订货合同》、《购销合同》等，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等，然后再向本公司发出订单，约定产品具体销售价格、数量等。公司通常会给长期客户60日－120日的账期。
公司产品均为公司直接销售，无代理销售情况。
（三）所需主要原材料
公司目前采购的主要原材料包括电解铜、苯酚、木浆、树脂等。原材料均由公司采购部统一采购，没有采取委托采购及代理采购的方法采购原材料。公司的主要原材料不存在紧缺或难于采购从而影响正常生产的情况。
（四）发行人在行业中的竞争地位以及行业竞争状况
1、公司的行业地位
根据ＣＰＣＡ2008年行业统计数据，本公司综合实力位列中国ＰＣＢ行业百强，在单面ＰＣＢ细分市场位于前五名。
2、ＰＣＢ产业链市场分析
公司ＰＣＢ垂直一体化产业链的主要产品有ＣＣＬ、ＰＣＢ及上游的电解铜箔、专用木浆纸，其市场状况如下：
（1）覆铜箔板
中国ＣＣＬ产销量呈现出跳跃式发展，2005年成为了世界最大的ＣＣＬ制造国。根据电子信息产业“十一五”规划目标预测，电子信息产业将保持年平均20％以上增长。ＣＣＬ属于电子信息产业的基础原材料制造业，预计将与电子信息产业同步或略高于电子信息产业整体的发展速度。
公司ＣＣＬ产品主要是刚性ＣＣＬ中的纸基ＣＣＬ和复合基ＣＣＬ。我国在纸基ＣＣＬ的生产方面已占绝对的主导地位。根据ＣＣＬＡ统计，2008年，纸基ＣＣＬ的产量达到7，220万ｍ2，占刚性ＣＣＬ25％。
随着技术进步，复合基ＣＣＬ的性能获得较大突破，需求增长快，已在全球各个国家和地区得到广泛的采用，是市场中有成长潜力的产品。根据ＣＣＬＡ统计，2000年我国复合基ＣＣＬ产量为170万ｍ2，到2006年，复合基ＣＣＬ产量已达2，150万ｍ2。2006年销量和销售收入分别比上年增长21．55％、25．48％。ＣＣＬＡ协会统计，2007年，复合基ＣＣＬ（ＣＥＭ－1和ＣＥＭ－3）产量为2，970万ｍ2；2008年，复合基ＣＣＬ（ＣＥＭ－1和ＣＥＭ－3）产量为2，980万ｍ2，虽受金融危机影响，但仍比2007年略有增长。公司近年复合基ＣＣＬ产品的比例提高较大。
（2）印制电路板
ＰＣＢ需求由电子信息产品需求所主导，随着电子信息产业的快速发展以及国外电子信息制造业向中国的产业转移，我国ＰＣＢ行业将面临难得的市场机遇。据ＮＴｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ统计，2006年全球ＰＣＢ产值实际达到485．53亿美元，比上年增长14．5％。
ＰＣＢ下游产品种类繁多，ＰＣＢ行业需要满足下游电子产品的个性化需求，产品的目标市场可以细分，不同的企业可以专攻不同的目标市场进行专业化生产，投资规模较灵活，产品市场集中度较低。ＰＣＢ行业高度分散，制造商众多，尚未出现市场主导者。
公司生产的ＰＣＢ主要为单面ＰＣＢ，在国内单面ＰＣＢ细分市场中名列前五名。公司2007年10月份将ＰＣＢ产能增加到180万平方米／年，2008年实现单面ＰＣＢ销售收入15，454．40万元，2009年上半年实现单面ＰＣＢ销售收入6，785．81万元。单面ＰＣＢ主要应用于下游的消费电子、通讯设备等领域。伴随着我国经济快速发展，消费升级，市场需求旺盛，国内单面ＰＣＢ需求仍将保持稳定增长。
（3）电解铜箔
2006年，我国铜箔市场需求量已增至约14万吨左右，其中国内生产8万吨，出口3．9万吨，进口10万吨，高档电解铜箔几乎全部依赖进口。目前，我国已经形成13．3万吨／年的电解铜箔生产能力，2007年产量为11．8万吨，占世界电解铜箔生产总量的29．3％，销售收入约101亿元，出口量2．36万吨，出口额约2．8亿美元。2007年由于我国出口退税政策的改变，我国电解铜箔的出口量比2006年下降了39．6％，进口量与2006年基本持平，而进口额比2006年增长了18．7％，达10．38亿美元。
（4）专用木浆纸
目前，我国专用木浆纸产能约19，200吨，2006年产量约16，400吨。国内的专用木浆纸生产技术刚刚趋于成熟，Ｖ0板及其他要求较高的出口板（西欧）用纸还需大量进口。国内已有少数厂家生产的专用木浆纸可以完全替代进口。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）公司的商标专利
公司拥有一项“半浸式电解铜箔表面处理机”实用新型专利；一项“修复废旧溶铜罐的方法”发明专利。
公司拥有注册的“Ｍ”图形商标。
（二）公司的土地使用权、房产
目前，公司及控股子公司拥有土地使用权面积共计38，857．5平方米，房产共计26处，建筑面积共计25，603．86平方米。
（三）公司主要产品的关键技术或工艺关键
产品
技术、工艺关键
生产技术所处阶段
技术先进性
电解铜箔
溶铜、生箔、化学后处理
大批量生产
国内领先
覆铜箔板专用木浆纸
混浆、布浆技术
大批量生产
国内领先
覆铜箔板
树脂的配方及配制、浸胶、压制工艺
大批量生产
国内先进
印制电路板
精密线路加工制作工艺
大批量生产
国内先进
公司能够生产电解铜箔、专用木浆纸等ＣＣＬ和ＰＣＢ的上游主要关键原材料。上游原材料的技术水平和质量水平决定了ＣＣＬ和ＰＣＢ的技术性能和质量。
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争情况
除本公司及控股子公司以外，本公司实际控制人没有投资并经营其他企业，也没有在其他企业兼职。因此本公司实际控制人与本公司不存在同业竞争。
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易情况
（1）报告期内，本公司为超华国际提供进料加工ＰＣＢ业务：
项目
2007年
2006年
金额（元）
金额（元）
采购覆铜箔板
采购金额
1，548，721．68
4，050，199．22
占采购比例
1．33％
4．74％
销售ＰＣＢ
销售金额
785，383．11
4，096，456．67
占收入比例
0．41％
2．79％
销售毛利
81，894．21
624，090．40
占毛利总额的比例
0．16％
1．80％
（2）报告期内，公司向股东梁健锋租赁房产，用于深圳分公司办公。2006年，月租金10，000元。2007年至2009年，月租金12，500元。
2、偶发性关联交易情况
截至2009年6月30日，关联人为本公司及控股子公司借款7，370万元及银行承兑汇票1，323．7374万元提供了担保。
3、公司独立董事关于近三年一期重大关联交易事项的意见
公司在报告期内已发生的重大关联交易履行了法律、法规、其他规范性文件及《公司章程》规定的程序，审议程序合法有效。在报告期内发生的重大关联交易价格公允，不存在损害公司及中小股东利益的情况。公司在招股书中按规定对关联交易进行了披露，披露内容真实、准确、完整。
七、董事、监事、高级管理人员
姓名
职务
性别
年龄
任期起止日期
简要经历
兼职
情况
2008年薪酬情况（万元）
持有公司股份的数量（万股）
与公司的其他利益关系
梁俊丰
董事长
男
46
2007年9月至2010年9月
曾任深圳服务中心经理、梅县超华电路板有限公司董事长、梅县超华电子工业有限公司董事长、梅县超华企业集团有限公司董事长、广东超华企业集团有限公司董事长。广东省第十届、第十一届人大代表，2006年当选为梅县第十届政协副主席
电路板公司董事长、总经理；绝缘材料公司董事、副总经理
24．40
2，899
无
梁健锋
副董事长兼总经理
男
44
2007年9月至2010年9月
曾任梅县超华电路板有限公司总经理、梅县超华电子工业有限公司总经理、梅县超华企业集团有限公司总经理、广东超华企业集团有限公司总经理。2002年当选为梅州市第九届政协委员，2002年当选为梅县第九届政协常委。
绝缘材料公司董事长、总经理；电路板公司董事；超华香港公司执行董事
24．19
2，187．5
无
王新胜
董事
男
41
2007年9月至2010年9月
曾任梅县超华电路板有限公司副经理、经理，广东超华企业集团有限公司副总经理，本公司副总经理，2002年当选为梅州市第九届政协委员。
无
10．00
91
无
周佩君
董事、副总经理
男
57
2007年9月至2010年9月
曾任北京电子绝缘材料厂副主任、副厂长，梅县超华电子绝缘材料有限公司，广东超华企业集团有限公司副总经理。
无
12．09
39
无
温带军
董事
男
34
2007年9月至2010年9月
1997年到梅县超华电子绝缘材料有限公司工作。
无
10．14
28
无
梁灶盛
董事
男
56
2007年9月至2010年9月
曾任梅县松口镇横山村村干部。
无
5．66
5
无
熊永忠
独立董
