（四）工程质量和工程安全风险
由于十一科技所服务行业的工程施工难度较大，技术要求高，如果管理不到位、技术运用不合理或技术操作不规范，有可能造成工程质量事故或工程安全事故，从而影响十一科技品牌声誉和经营效益，并对本公司持续经营带来不利影响。
（五）核心人员流失风险
十一科技所从事的行业属于技术密集型行业，核心技术人员掌握了大量的关键技术，工程设计领域的项目承揽也非常看重具备丰富经验和知名度的技术专家品牌效应，这些核心技术人员一旦流失，则有可能出现十一科技核心技术失密或知识产权被他人侵权等情况，将对十一科技的行业影响力和长期发展造成重要影响，亦将对本公司的持续经营带来不利影响。
六、财务风险
（一）目标公司资产负债率较高的风险
本次交易目标公司十一科技2014年末未经审计的负债总额为404，317.04万元，未经审计的资产总额为496，099.55万元，未经审计的资产负债率为81.50，高于工程技术服务业务同行业可比上市公司的平均水平。本公司2014年末经审计的负债总额为353，777.12万元，资产总额为571，655.17万元，资产负债率为61.89；本公司的主营业务以半导体后工序服务业务为主，其资产负债率高于半导体业务同行业可比上市公司的平均水平。据此估计，假设本次发行股份购买资产完成，在不考虑发行股份募集配套资金的情况下，本公司的负债总额将有较大幅度的增长，资产负债率也将有所提升；若发行股份募集配套资金完成后，预计本公司的负债率较本次重组之前变动不大。但另一方面，本公司拟大力发展的光伏电站业务属于资本密集型业务，未来资本性开支规模较大，仍可能导致十一科技及本公司资产负债率大幅上升。
（二）重组后上市公司在一定时间内无法分红的风险
本次交易完成后，尽管本公司的整体盈利水平将出现较大幅度上升，但仍可能出现重组后公司未分配利润用于光伏发电业务发展，从而导致重组后本公司在一定时间内无法分红的风险。
七、员工持股计划风险
本次交易方案中，拟募集配套资金总金额不超过21亿元，募集配套资金发行股份数量不超42，000万股，其中由十一科技员工持股计划认购不超过20，000万股，合计认购金额不超过100，000万元，占本公司交易完成后（包括配套募集资金）总股本不超过9.50。截至重组预案签署之日，十一科技员工持股计划尚未正式成立。该员工持股计划的正式方案拟由本公司第二次董事会审议通过之后，提交股东大会审议。该员工持股计划初步明确了每个员工的认购金额，若有员工实际未参与认购，不影响其他员工认购承诺的效力。因此，员工持股计划若出现部分员工违约，并不影响其他员工的认购，但有可能影响本次员工持股计划的认购总金额；若员工持股计划未能及时成立，则可能会影响本次员工持股计划的实施进程，进而影响本次配套募集资金的规模。
八、收购整合风险
本次交易完成前，本公司主营业务由半导体业务和涤纶业务构成。本次交易完成后，十一科技将成为本公司控股子公司，而十一科技的主营业务为工程设计咨询与工程总承包，以及光伏电站投资和运营业务。本公司将保持十一科技核心团队的稳定性、业务层面的自主性和灵活性，把握和指导其经营计划和发展方向，充分发挥技术研发、销售渠道及客户资源等方面的协同效应。此外，本公司将调动公司资源全力支持十一科技的业务拓展，力争最大程度的实现双方在企业文化、团队管理、技术研发、销售渠道、客户资源等各方面的全面、高效整合。由于公司目前与十一科技在主营业务、经营方式、组织模式和管理制度等方面尚存在一定差异，因此公司与十一科技实现资源整合及业务协同所需时间及效果存在一定不确定性。若二者整合进程受阻或效果低于预期，可能会对本公司的经营造成负面影响，提请投资者注意本次交易的收购整合风险。
无锡市太极实业股份有限公司
2015年6月16日
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