②公司具有较好的品牌知名度及企业形象。公司以产品质量、客户口碑为基础，公司通过积极开展品牌推广和售后服务工作逐步形成了良好的品牌知名度，产品在细分市场中的占有量不断提高。同时，公司具有较完善的营销及管理体系，打造了一支高素质的营销、管理团队，产品出口至美国、欧洲、东南亚等多个海外国家和地区。公司旗下拥有“千里马、赤兔马、骐马、喜达通、通运”等多个知名品牌，其中“千里马”品牌荣获国家工商总局授予的“中国驰名商标”称号并被评为江苏省名牌。在2017年全国实施用户满意工程评选活动中，“千里马”品牌一举摘得“2017全国用户满意产品”荣誉称号。同时，公司旗下“骐马”品牌2017年11月被江苏省商务厅评为“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”。2019年至2021年，公司“千里马”品牌位列中国500最具价值品牌和中国轮胎十大影响力品牌。2021年，公司荣获“2021轮胎之星——技术创新突破奖”、千里马杜仲胶轮胎5X290荣获“年度安全卡客车轮胎”。
③公司拥有稳定、专业的营销团队和完善的营销网络。公司在全国开发了10,000余家形象店、招牌店，是中国全钢载重子午线轮胎替换市场的领军企业。
公司实施品牌聚焦策略，加大旗下各品牌门店建设，2021年新增门店850余家，进一步深耕渠道，提高门店销量和中高端产品占比。公司营销团队稳定，超过60的营销人员具有三年及以上轮胎行业销售经验。公司投入资源进行营销渠道建设，发展优质经销商队伍，全国营销网络和众多零售终端网络保证了公司产品销售的稳定性，推动公司新业务的开展和新产品的推广。公司连续多年在美国SEMA展（SpecialtyEquipmentMarketAssociation）、德国科隆国际轮胎展亮相，使得公司品牌辐射面快速延伸、知名度不断提升。
④基于公司泰国工厂的成功经验。公司于2018年底出资3亿美金投建泰国生产基地，建设年产100万条全钢子午线轮胎和600万条半钢子午线轮胎项目。
公司自投建以来，已成功生产运营，拥有先进的生产技术、完整优秀的技术管理团队，具备产品的批量生产能力，截至2021年末公司泰国工厂已具备全钢100万条、半钢600万条的产能规模，海外生产、营销、管理运营经验进一步巩固和深化。泰国生产基地有效扩充了公司产能，进一步优化产品结构，巩固市场地位，提高抵御市场风险的能力，提升公司的核心竞争力，促进公司的长期可持续发展。
（2）项目实施地良好的发展环境
①良好的政治生态环境和投资环境。目前柬埔寨国内政治环境稳定，经济保持平稳增长，为公司的可持续发展提供了充分的保障；另一方面，作为亚洲基础设施投资银行的创始成员国、中国“”倡议的重要沿线国家，柬埔寨早已成为中国的全面战略合作国家。一直以来，两国政府积极推动中柬关系实现全方位、多领域、深层次发展，中国“”与柬埔寨谋求社会经济发展的需求实现共振，橡胶作为柬埔寨的重要支柱产业，已成为柬埔寨政府引入全球特别是中国投资者的主要领域。《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）和《中华人民共和国政府和柬埔寨王国政府自由贸易协定》（“中柬自贸协定”）于2022年1月正式生效实施，柬埔寨的投资环境将得到进一步优化，中国对柬埔寨的出口和投资将迎来新机遇。
②显著的优惠政策。柬埔寨是东盟成员国之一，允许外汇资金自由出入。2004年，柬埔寨正式成为WTO成员。可享受美国、欧盟、日本等国家或地区给予的普惠制待遇。在西哈努克港经济特区投资建厂，还可享受多重优惠政策，如企业用于生产的机械设备、建筑材料、零配件、原材料等免征进口税；最多可获6年至9年盈利税的免税期；产品出口免征出口税；生产设备、建筑材料免征增值税；服务于出口市场的产业，原材料免征增值税等。
③充沛的劳动力资源。柬埔寨一直被视为东南亚最具发展活力的国家之一，人力明显，相对经济的用工成本也是西哈努克港经济特区吸纳投资者兴业的重要因素。柬埔寨人口年轻化特点明显，劳动力资源比较充沛。2022年，柬埔寨将制衣、制鞋业最低工资标准提高至月薪194美元，相比国内，劳动力成本相对较低。
西哈努克港经济特区还可为入驻企业提供人力资源服务，包括定期举办劳工招聘会，将企业的招工需求与柬埔寨全国各地的人才资源进行有效对接。另外，中国政府援建的职业技术培训中心也落户于西哈努克港经济特区内，届时，将为特区乃至整个柬埔寨培养大批产业工人。
（3）项目实施地区位优势明显
本次项目所在地——柬埔寨西哈努克港经济特区，由公司控股股东红豆集团联合中柬企业共同开发建设，是中柬唯一一个签订双边政府协定的国家级经贸合作区，是柬埔寨发展最好的经济特区，也是中柬共建“”的重要成果。
西哈努克港经济特区总体规划面积约11.13平方公里，紧邻柬埔寨4号国道，距西哈努克国际港口及火车站12公里，距西哈努克国际机场仅3公里，距柬埔寨首都金边仅212公里，海陆空交通便利。作为柬埔寨唯一的天然深水港，西哈努克国际港口占据着重要的贸易通道，适合大型船舶停靠，对于进出口海运来说
置绝佳。
哈努克港经济特区具备“五通
企业提供从注册建厂到产品交
境优越。
埔寨政府出台了《2015—2025
合性的示范经济特别区。经过
欧美、东南亚等国家和地区的
赢发展，区内从业人员近3万
的背景下，企业可以充分利用
同的基础设施、交通设施等来
021年，西哈努克港经济特区
全年完成进出口总额22.34亿
稳定当地员工就业及促进经济
、项目投资概算
目计划总投资190,658.00万元
、工程建设其他费用以及
.00万元，具体构成如下：平”条件，拥有“一
易等所有环节所需行
工业发展计划》，指
10多年的建设，截至
70家企业在西哈努克
，初步实现了产业
聚优势、先进
节省成本。
得了抗击新冠肺炎疫
元，比上一年增长4
社会发展起到了积极
，主要包括建筑工程
动资金等；拟使用投资项目投资金额设备购置费用97,979.00安装工程费用7,330.00建筑工程费用46,198.00其他建设费用7,639.00预备费4,774.00建设期利息4,165.00流动资金22,573.00190,658.00本项目全部达产后，预计新增年均营业收入（不含税）221,119.00万元，新
利润总额24,95
、项目涉及报批6.00万元，项
事项情况税后财务内部收率为14.36。备案/审批文件备案/审批部门文件编号备案/审批日期《企业境外投资
证书》江苏省商务厅境外投资证第
N32002022000292022年1月11日《境外投资项目
备案通知书》江苏省发展和
改革委员会苏发改外资
[2022]198号2022年2月23日（二）补充流动资金
1、项目具体情况
为缓解公司流动资金压力，减轻财务负担，提升可持续发展能力，公司本次非公开发行股份拟以募集资金21,800.00万元用于补充流动资金。
2、补充流动资金的必要性和合理性分析
（1）公司生产规模扩大增加了对营运资金的需求
公司所处轮胎行业属于重资产行业，在前期投资和后期运营中均需投入大量资金。随着公司业务的发展和多个新建、改扩建项目近年来逐步完成，对运营资金的需求逐步加大。本次发行募集资金到位后将其中一部分用于补充流动资金，有利于缓解公司运营资金压力，促进公司业务发展。
（2）降低财务负担，优化资本结构
2019年末、2020年末及2021年末，公司资产负债率（合并口径）分别为47.21、51.86和51.95。随着公司业务的发展，资产负债率逐年升高，公司财务负担增加，同时也面临一定的财务风险。公司本次募集资金用于补充流动资金，有利于降低财务负担，优化公司资本结构，降低偿债风险，提高公司抗风险能力和持续盈利能力。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，有利于提升公司的综合实力，对公司的发展战略具有积极作用。本次项目具有良好的市场发展前景和经济效益，能够优化公司产品结构，提高公司自动化水平，提升公司产品市场占有率，并进一步增强公司的核心竞争力和抵御风险的能力，实现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次非公开发行完成后，公司总资产与净资产规模将同时增加，资产负债率水平将有所下降，有利于增强公司抵御财务风险的能力，进一步优化资产结构，降低财务成本和财务风险，增强未来的持续经营能力。同时，随着募集资金投资项目的完成，现有主营业务进一步完善升级，可有效拓宽客户渠道及稳步提升营业收入，项目效益将逐步显现，进一步改善公司财务状况。
第四节董事会关于本次非公开发行对公司影
响的讨论与分析
一、本次非公开发行后公司业务、公司章程、公司股东结构。
高管人员结构变动情况
（一）本次非公开发行对公司业务的影响
本次发行前，公司主营业务为轮胎的研发、生产和销售。公司管理层顺应市场变化，积极扩充市场，对原有市场不断深挖需求。公司本次非公开发行募集资金投资项目主要围绕公司主营业务及未来发展战略展开。项目实施后，公司将有效扩充产能，优化产品结构，巩固市场地位，提高抵御市场风险的能力，提升公司的核心竞争力，促进公司的长期可持续发展。本次发行后，公司主营业务不会发生变化。
（二）本次发行对公司章程的影响
本次非公开发行股票完成后，公司的股本总额将增加，股东结构将发生一定变化，公司将按照发行的实际情况对公司章程中与股本相应的条款进行修改，并办理工商变更登记。除此之外，公司暂无其他因本次发行而修改或调整公司章程的计划。
（三）本次发行对股东结构的影响
截至本预案签署之日，红豆集团为公司的控股股东，周耀庭、周海江、周海燕、刘连红、顾萃5名一致行动人为公司的实际控制人。本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。具体内容详见本预案“第一节本次非公开发行股票方案概要”之“六、本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化”部分的相关内容。
（四）本次发行对高管人员结构的影响
本次发行完成后，公司暂无对高级管理人员进行调整的计划，故公司高级管理人员结构不会发生变动。
二、本次非公开发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量
的变动情况
本次非公开发行股票募集资金到位后，公司总资产和净资产规模将进一步扩大，财务状况将得到一定改善，公司盈利能力将进一步提高，整
