综上所述，报告期内，公司下游行业未出现重大不利变化，主要应收账款余额客户的资
质和信用状况良好，公司已制定并严格执行了客户信用政策，实时监控应收账款客户的资信
和回款情况。报告期末，公司应收账款欠款客户资质和信用状况良好，坏账风险较低，应收
账款坏账准备计提比例与同行业可比公司一致，应收账款坏账准备计提充分，不存在因单项
计提坏账准备的情形。
（四）年审会计师核查程序及结论
核查程序：
1、访谈公司管理层，了解公司的信用政策，客户的资信情况。
2、对期末主要应收账款客户进行独立函证和视频走访，确认本期销售、回款以及应收
账款余额的准确性；
3、获取期末主要应收账款客户本期销售合同，检查主要应收账款客户期末余额形成原
因及逾期情况；
4、检查主要应收账款客户的账龄及资信情况，是否存在应单项计提坏账准备的情况；
5、对比公司坏账计提政策与同行业可比公司会计政策，检查是否存在重大异常；
6、检查主要应收账款客户期末应收余额期后的回款情况；
经核查，我们认为：报告期营业收入同比下降但应收账款同比上升的主要原因是母公司
9月中旬-11月中旬按计划实施煤改气工程，母公司停产，下游客户的订单集中在11月中旬
后，以及2020年春节假期较早，客户提前备货等原因导致2019年11月中旬后销售收入增
长较大；报告期末前五大应收账款客户的资信情况良好，回款正常；下游行业景气度较高，
下游客户的资信情况良好，公司应收账款坏账风险较低，坏账计提比例与同行业不存在重大
异常，报告期末应收账款余额中不存在应单项计提坏账准备的情形。
问题六、年报披露，你公司期末递延所得税资产1,450.8万元，较期初增长96.43，
主要由于可抵扣亏损增加。请补充说明上述递延所得税资产的形成原因、确认依据和计算
过程，结合你公司经营情况，说明未来是否能产生足够的应纳税所得额用以抵扣，相关递
延所得税资产确认是否合理、谨慎。请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】
（一）递延所得税资产的形成原因、确认依据和计算过程分析
报告期末，可弥补亏损确认的递延所得税资产金额为815.00万元，较2018年同比增
加762.12万元，为本期递延所得税资产同比增长较大的主要原因。报告期可弥补亏损确认
的递延所得税资产形成的主要原因及确认依据如下：
1、子公司吉林怡达本期经营亏损形成的可弥补亏损金额1,878.29万元，确认递延所得
税资产469.57万元。吉林怡达本期亏损的主要原因为：
（1）吉林怡达报告期主要生产的乙醚、丁醚及其醋酸酯系列产品，受市场竞争因素，
报告期的产销量和毛利率均由不同程度的下滑；
（2）吉林怡达负责实施的募投项目“新建50000t/a醇醚及醇醚酯、20000t/a改扩建醇
醚酯项目”在报告期投入生产，但2019年度募投项目处于试生产阶段，尚未达产。“催化剂
项目”为公司年产15万吨环氧丙烷项目的配套项目，报告期环氧丙烷项目尚处于建设期，
因此，该项目未能给吉林怡达带来经济效益。
（3）吉林怡达生产所需的主要原材料环氧乙烷报告期出现阶段性的供应紧张，也影响
了公司的产能。
管理层针对上述亏损因素已积极制定改善措施并落实，一方面，积极优化吉林怡达的产
品结构，增加使用环氧丙烷作为主要原材料的丙系列产品的生产。另一方面，积极推进子公
司泰兴怡达“年产15万吨环氧丙烷项目”，项目投产后，吉林怡达的催化剂产品可实现内部
销售，从而可改善吉林怡达的经营业绩。
2、子公司珠海怡达本期经营亏损形成的可弥补亏损金额974.62万元，确认递延所得
税资产243.65万元。珠海怡达本期亏损的主要原因为：
（1）珠海怡达报告期主要生产的丙二醇甲醚和甲醚酯系列产品，市场竞争激烈，区域
市场主要竞争对手拥有主要材料环氧丙烷的自产能力，在核心原材料的供应稳定和成本上具
有一定的优势，限制了珠海怡达的产品调价空间和产品毛利率。
（2）珠海怡达报告期生产所需主要原材料环氧丙烷出现区域性供应紧张，影响了珠海
怡达的产能利用率，导致产品的生产成本较高。
管理层针对上述亏损因素已积极制定改善措施并落实，一方面，积极推进珠海怡达仓储
项目的建成和投入使用，公司可以利用自身的仓储优势，降低原材料的采购成本；一方面，
泰兴怡达环氧丙烷项目投产后，珠海怡达主要使用原材料环氧丙烷的材料成本将会有一定幅
度的下降，同时可保证公司的正常生产需求，提升公司的产销量同时，降低公司的生产成本，
增强公司的盈利能力。
（二）年审会计师核查程序及结论
核查程序：
1、复核期末递延所得税资产构成明细及计算过程，获取纳税申报表，检查可弥补亏损
金额是否准确；
2、访谈公司管理层，了解吉林怡达和珠海怡达报告期亏损的主要原因及改善措施；获
取经管理层批准的公司未来五年经营计划和财务预测，评估其编制是否符合行业及其自身情
况，评估管理层做出的递延所得税资产未来可实现性；
经核查，我们认为，报告期末可弥补亏损确认的递延所得税资产同比大幅上升的主要原
因为子公司吉林怡达和珠海怡达报告期亏损所致，公司管理层已制定并积极实时应对措施，
相关的递延所得税资产确认金额准确、确认依据合理。
问题七、年报披露，你公司报告期末其他流动资产明细中期末留抵税额4,439.4万元，
较期初增长113.07。请你公司结合收入与销项税、采购与进项税之间的勾稽关系、采购
和销售模式等，说明增值税留抵税额大幅增长的原因及合理性。请年审会计师核查并发表
明确意见。
【回复】
（一）期末其他流动资产中待抵扣进项税大幅增长的原因及合理性分析
报告期内，公司销售模式和采购模式未发生重大变化，公司主要产品为醇醚及醇醚
酯系列产品，主要采购原材料为环氧丙烷、环氧乙烷和醋酸等化工材料。报告期内，公
司销项税占境内销售收入的比例为13.75，采购商品进项税占本期采购商品的比例为
13.99，收入与销项税、采购商品与进项税之间的勾稽关系未出现重大异常。
报告期末其他流动资产明细中期末留抵税额4,439.40万元，较期初增长2,355.91
万元，增长113.07，其中子公司泰兴怡达期末待抵扣进项税余额2,539.96万元，较
期初增长1,993.42万元。公司期末待抵扣进项税及同比增幅较大的主要原因为子公司
泰兴怡达期末待抵扣进项税增幅较大所致。
泰兴怡达为“年产15万吨环氧丙烷项目”的实施主体，报告期内无其他经营业务，其
待抵扣进项税形成的主要原因为本期项目建设投入增幅较大，工程和设备类采购进项发票陆
续取得，而其目前并无销售收入产生，因此，其取得的采购进项发票期末形成待抵扣进项税。
（二）年审会计师核查程序及结论
核查程序：
1、获取报告期各公司增值税纳税申报表，并核对账面增值税明细；
2、复核报告期销项税与收入、进项税与采购的勾稽关系，并分析期末留抵进项税
是否合理；
经核查，我们认为，报告期末待抵扣进项税形成的主要原因为子公司泰兴怡达报告
期“年产15万吨环氧丙烷”项目建设投入较大，工程和设备类采购进项发票陆续取得，
而公司目前并无销售收入产生，因此形成期末待抵扣进项税。
（本页无，仅为天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天衡专字(2020)00988号《天
衡会计师事务所（特殊普通合伙）对《关于江苏怡达化学股份有限公司的年报问询函》的回
复》之签字页）
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国·南京中国注册会计师：
2020年5月6日
