二、发行人主营业务模式、状况
发行人无许可经营项目，主要从事授权范围内的国有资产经营管理以及经批准的其他业务，各项业务以子公司形式进行经营管理。发行人目前业务主要涉及汽车配件、化纤纺织、纺织机械、创业投资等领域。发行人各领域主营业务状况如下表所示：
发行人2007-2009年主营业务状况
单位：万元
项目
2009年度
2008年度
2007年度
主营业务收入
纺织行业收入
107,093.71
106,312.22
126,693.67
机械行业收入
277,058.53
263,578.82
333,815.04
服务业收入
542.75
297.69
其他
5,052.32
22,155.11
5,891.99
合计
389,747.33
392,343.85
466,400.70
主营业务成本
纺织行业成本
92,553.11
91,768.36
107,747.34
机械行业成本
214,985.28
208,531.32
260,743.41
服务业成本
182.76
其他
913.97
11,953.48
合计
308,635.12
312,253.16
368,490.75
主营业务利润
纺织行业
14,540.60
14,543.86
18,946.33
机械行业
62,073.25
55,047.5
73,071.93
服务业收入
359.99
297.69
0
其他
4,138.35
10,201.63
5,891.99
合计
81,112.21
80,090.69
97,909.95
第十一条发行人财务情况
本部分财务数据来源于无锡产业发展集团有限公司2007-2009年经审计的合并财务报表。江苏天衡会计师事务所有限公司对发行人2007-2009年的模拟财务报告进行了审计，出具了带强调事项段无保留意见的审计报告。
在阅读下文的相关财务报表中的信息时，应当参照发行人2007-2009年经审计的合并财务报表、附注以及募集说明书中其他部分对发行人的历史财务数据的注释。
发行人2007-2009年主要财务数据
单位：万元
项目
2009年底/度
2008年底/度
2007年底/度
资产总额
1,299,096.75
1,020,810.03
946,056.59
其中：流动资产
571,676.79
419,027.76
489,939.23
负债总额
626,465.27
442,877.79
489,610.11
其中：流动负债
475,113.84
435,985.60
484,433.74
股东权益合计
672,631.47
577,932.24
456,446.48
归属于母公司所有者权益合计
339,038.74
297,646.21
183,963.63
营业收入
430,248.30
433,462.98
470,285.91
利润总额
56,244.74
31,055.53
32,398.61
净利润
52,565.54
28,274.07
28,389.30
归属于母公司所有者的净利润
10,439.04
9,875.39
8,235.04
经营活动产生的现金流量净额
23,963.65
88,711.51
31,779.91
投资活动产生的现金流量净额
99,666.33
14,873.81
25,687.45
融资活动产生的现金流量净额
117,140.98
107,734.14
3,717.31
现金及现金等价物净增加值
41,441.98
33,897.49
9,809.77
发行人2007-2009年主要财务指标
项目
2009年底/度
2008年底/度
2007年底/度
应收账款周转率
5.27
5.77
5.71
存货周转率
5.85
5.35
5.01
总资产周转率
0.33
0.44
0.50
净利润率
2.43
2.28
1.75
净资产收益率
3.28
4.10
4.48
总资产收益率
0.90
1.00
0.87
资产负债率
48.22
43.38
51.75
流动比率
1.20
0.96
1.01
速动比率
0.95
0.73
0.75
第十二条已发行尚未兑付的债券
截至本期债券发行前，发行人及其下属子公司均无已发行未兑付的企业（公司）债券、中期票据和短期融资券。
第十三条募集资金用途
本期债券募集资金10亿元，其中8亿元用于无锡市科技创业服务中心创业基地建设项目建设，2亿元用于补充公司营运资金。
一、募集资金用途介绍
（一）无锡市科技创业服务中心创业基地建设项目
1、项目简介
无锡市科技创业服务中心是科技部以国科发火字【2007】723号文认定的国家级高新技术创业服务中心，并被科技部以国科发火【2009】169号文确认为享受2009年度国家税收优惠政策条件的科技企业孵化器（高新技术创业服务中心）。无锡市科技创业服务中心通过引入专业化服务机构为创业企业提供综合商务、产权交易、项目咨询、科技中介、市场营销、人才培训、技术开发与交流、国际合作等专业服务，形成电子产业、信息产业、生物医药产业、新能源、新材料、服务外包业等高新技术产业的集聚地。目前，已经进入无锡市科技创业服务中心孵化的高科技企业达240多家，预计2012年将达到1,500家。
无锡市科技创业服务中心创业基地建设项目（简称“创业基地项目”或“本项目”）建设主体为无锡市北创科技创业园有限公司。
本项目建设地点为无锡市兴源北路401号，位于无锡市第三人民医院西北侧，北至沪宁铁路，南至兴源路，西至小河边。项目占地面积50,739余平方米，建筑面积434,859平方米，建设科技创业基地、科技创意大楼、科技孵化器大楼等。项目建设周期为5年，总投资为25亿元。其中，科技创业基地将入住总部经济服务企业、无锡市创业投资集团、无锡市产权交易所、电子信息科技企业、各类公共服务平台（会务、展示、科技中介、投资、培训、管理）等；科技孵化大楼将入住生物医药、新材料、新能源、节能环保等高新技术企业；科技创意大楼将入住创意设计公司、会计师事务所、律师事务所、广告会展商、管理咨询、策划营销、专利代理事务所、技术咨询机构、资产评估、风险投资基金、担保公司、商标代理、投融资咨询、人才培训机构等服务企业。
本项目建成后无锡市科技创业服务中心将成为以高、精、尖科技产品研发与信息交流为主，同时具有前沿技术展示、科技服务、专业人才培训等功能的综合性科技创业服务中心，培养一大批科技创新型企业和高端科技人才，大大提升无锡市高科技产业孵化和发展水平。
本项目于2009年10月份开工建设，建设工期预计4年，计划于2013年竣工投入使用。截至2009年底，场地搬迁和平整勘测工作基本完成，工程相关施工建设目前正有条不紊地展开。目前，工程建设所需资金以自筹资金为主，债券募集资金到位后将陆续投入工程建设，为早日实现孵化高科技创新企业的目标提供强有力的资金支持。
2、项目批准情况
无锡市发展和改革委员会以锡发改许高（2009）201号文《关于无锡市科技创业服务中心创业基地建设项目核准的批复》对项目进行了批复。
无锡市环境保护局出具了锡环管（2009）49号文《关于无锡市北创科技创业园有限公司科技创业中心创业基地建设项目环境影响报告书》的环评批复。
无锡市规划局出具了地字第32020120900130号《建设用地规划许可证》的科研设计用地批复。
3、项目经济效益
根据该项目可行性研究报告，该项目内部收益率预计为8。
（二）补充营运资金
根据公司的实际需要，本期债券募集资金的剩余部分共2亿元将用于补充公司流动资金，满足日常营运的需求。
二、发债募集资金使用计划及管理制度
（一）募集资金使用计划
本期债券募集资金10亿元，其中8亿元用于无锡市科技创业服务中心创业基地建设项目建设，2亿元用于补充公司营运资金，具体分配情况如下：
序号
资金用途
投入金额（亿元）
债券投入金额占项目投资比例
1
无锡市科技创业服务中心创业基地建设项目
8
58.48
2
补充营运资金
2
-
合计
10
（二）募集资金管理制度
发行人将严格按照国家发改委的有关规定以及发行人内部资金管理制度对本期债券募集资金的总体调度和安排，对募集资金支付情况建立详细的台账管理并及时做好相关会计记录。发行人将不定期对各募集资金使用项目的资金使用情况进行现场检查核实，确保资金做到专款专用。发行人项目建设子公司的内部审计将对募集资金使用情况进行日常监查，项目建设子公司将定期向发行人各相关职能部门报送项目工程进度情况及资金的实际使用情况。
第十四条偿债保证措施
一、担保情况
无锡市市政公用产业集团有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。
（一）担保人基本情况
无锡市市政公用产业集团有限公司成立于2003年5月29日，是经省人民政府同意、无锡市人民政府批准，由无锡市人民政府（国资委）出资设立的国有独资集团公司，是经市政府（市国资委）授权的国有资产经营单位和投资主体，是市政府（市国资委）直接管理的市直属企业集团。担保人受无锡市人民政府委托，管理授权范围内的国有和集体资产，进行企业管理、资产经营和资本运作。担保人业务主要集中在城市自来水、污水和燃气三个领域。
担保人拥有六座水厂，32座增压站。2007年底供水能力为126万吨/日，输水管道2,600多公里，供水管网覆盖无锡市一城七区1,622平方公里的范围，形成比较完善的供水体系，服务人口达200万人以上，各项生产技经指标在全国同行中处于领先地位。
担保人拥有三家污水处理厂，污水处理规模达40万吨/日，污水输送主管道1,055公里、网状管471.09公里、中途提升泵站27座，担保人污水处理量占无锡市场的65左右。
担保人是无锡市市区唯一一家有权经营天然气和管道煤气的企业，拥有天然气门站、压缩天然气储配站各一座，高、中压管道933公里，低压管网1,308公里，特许服务范围1,622平方公里，天然气销售量70万立方米/日。
担保人于2008年10月7日发行了22亿元3年期企业债券，该债券无担保。
（二）担保人财务情况
根据无锡市市政公用产业集团有限公司经审计的财务报告，截至2009年12月31日，无锡市市政公用产业集团有限公司总资产为170.10亿元，总负债为86.78亿元，归属于母公司的所有者权益为83.32亿元。2009年无锡市市政公用产业集团有限公司实现营业收入15.17亿元，归属于母公司所有者的净利润1.55亿元
