（一）新建募投项目产能消化风险
本次募集资金将用于投资“年产15万吨高分子新材料项目”。本次募投项目经过了慎重、充分的可行性研究分析，具有良好的技术积累与市场前景。公司目前已与部分客户签订了框架合作协议，意向采购额合计11,750万元，公司也积极与潜在客户进行洽谈、协商，但是募投项目的建设与达产需要一定周期，而本次募投项目的可行性研究分析是基于现有的市场环境和发展趋势作出的，是否能够如期实现具有一定的不确定性，若本次募投项目达产后，市场外部环境发生重大不利变化或者未来发行人客户开发情况不及预期，可能导致公司新建募投项目的产能无法完全消化，进而对公司业绩产生不利影响。
（二）新建募投项目效益不达预期甚至短期内无法盈利的风险
公司拟进入的改性塑料行业属于市场化程度较高、竞争较为充分的行业。
行业中，来自国内外市场的竞争者众多，既有一批历史悠久、资金实力雄厚的国际巨头，又有数家具备一定规模且已登陆资本市场的国内企业。公司与巴斯夫、陶氏公司、金发科技、道恩股份、国恩股份等国内外竞争对手存在一定差距。随着产业整合的推进，行业将可能呈现规模、技术、资金实力全方位竞争的态势。市场竞争的加剧可能导致产品价格的大幅波动，公司在新业务领域可能存在效益不达预期的风险。
公司对募投项目的经济效益为预测性信息，是基于当前国家产业政策、行业发展趋势、市场环境、技术水平、客户需求等因素做出的，在项目实际运营过程中，市场本身具有其他不确定性因素，若在募投项目实施过程中，出现宏观经济形势波动、产业政策调整、下游市场的开拓不达预期、募投项目产品单价或成本无法支撑效益测算的毛利率、市场竞争加剧等不利变化，造成募投项目无法实施、延期实施或新增产能无法及时消化，将对募投项目的完成进度和投资收益产生一定影响，募投项目存在短期内无法盈利的风险。
（三）经营业绩放缓或下滑甚至亏损的风险
报告期内，公司经营情况和盈利能力良好，产品销售规模整体保持增长，最近一期收入受到疫情等多方面因素影响有所下降，同时公司毛利率水平有所恢复，人民币汇率逐渐企稳减少了汇兑损失，净利润相对上升。2018年起我国经济发展面临复杂严峻的国内外形势，汽车产业作为国民经济的支柱产业之一，也面临市场需求不足、中美贸易摩擦、国内宏观经济周期性转换、国内经济结构调整等不确定因素。发行人营业收入、毛利和营业利润主要来自于汽车模具行业，公司经营业绩与汽车模具下游市场的景气度密切相关。
报告期内，公司的净利润分别为5,418.35万元、6,837.09万元、6,032.36万元和5,241.64万元，同比增速分别为26.18、-11.77和9.97，净利润存在一定的波动。公司存在因汽车产销量回落、原材料价格波动、市场竞争加剧、国际贸易摩擦、新型冠状病毒肺炎疫情、俄乌战争等因素而导致经营业绩增长放缓或下滑甚至发生亏损的风险。
（四）毛利率波动风险
报告期内，发行人主营业务收入毛利率分别为33.78、29.86、22.04和23.78，剔除熔喷布模具业务后主营业务收入毛利率分别为33.78、27.32、22.05和23.77；剔除熔喷布模具业务以及剔除运费因素影响后主营业务收入毛利率分别为33.78、30.40、28.11和29.34，毛利率整体平稳略有小幅波动。全球宏观经济的波动、汽车产业的周期性波动、行业竞争格局的变化、原材料价格的波动、劳动力成本上升、运费成本上升、主要产品销售价格下降、客户议价能力下降、下游客户新项目开发和订单量可能不及预期等不利因素出现时，发行人可能面临毛利率波动或者下滑的风险；同时，若未来公司改性塑料产品收入增速高于模具和塑料零部件的收入增速，改性塑料收入占比将提升，公司主营业务毛利率亦存在下滑的风险。
（五）前次募投项目及本次募投项目折旧摊销对经营业绩的影响风险前次募投项目及本次募投项目建设完工并完全达产后，预计未来平均每年新增的折旧摊销金额分别为1,952.88万元和2,831.57万元，预计平均每年新增营业收入可达46,000.00万元和174,500.00万元，扣除上述折旧摊销后平均每年新增净利润分别为7,023.79万元和10,978.20万元。若前次募投项目及本次募投项目不能按照计划产生效益以弥补新增固定资产、无形资产投资产生的折旧和摊销，则存在由于固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加而导致经营业绩下降甚至亏损的风险。
（六）前次募投项目效益未达预期风险
公司前次募集资金投资项目的实施可以提高公司研发水平、提升技术档次及加工能力，符合公司的发展战略。截至本募集说明书签署之日，公司前次募集资金投资项目仍处于建设期，但项目实施后形成的产能能否得到有效利用存在不确定性，募集资金投资项目产品的市场开拓进度、销售价格、生产成本等都有可能因市场变化而与公司的预测发生差异，使实际的项目投资收益小于估算值。因此，公司前次募集资金投资项目存在不能实现预期收益的风险。
（七）汇率风险
报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比重分别为48.30、61.05、69.57和67.08。报告期各期，公司汇兑损益金额分别为-84.33万元、58.14万元、1,477.33万元和-217.59万元，其绝对值占利润总额的比重分别为1.34、0.73、22.74和3.73。公司出口销售业务主要以欧元、美元、泰铢等国际货币结算，由于公司的模具业务从签订销售订单到最终实现收入需要经过较长的时间周期，如果国家的外汇政策发生变化，或人民币汇率水平发生较大波动，将会在一定程度上影响公司的产品出口和经营业绩。
（八）应收账款回收风险
随着公司营业收入的增长，公司应收账款相应增加，报告期各期末公司应收账款余额分别为11,954.48万元、16,881.52万元、23,400.33万元和24,445.26万元，占当期营业收入的比例分别为34.96、37.06、39.51和49.98（年化处理），应收账款余额中账龄一年以内的应收账款占比分别为82.35、73.53、84.26和80.36。
公司应收账款的规模由公司所处的行业特点和业务经营模式所决定。公司客户多为国内外知名企业，其资产规模较大、经营稳定、商业信誉良好，为公司的长期业务合作伙伴，坏账风险较小。随着公司业务规模的扩大，应收账款也将有所增长，若该等款项不能及时收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的经营业绩及现金流、资金周转等生产经营产生不利影响。
（九）进出口政策及国际贸易环境变化风险
报告期内，发行人外销主要以欧洲、北美和泰国地区为主，外销收入占主营业务收入的比重分别为48.30、61.05、69.57和67.08，外销收入占比相对较高。
近年来，全球经济环境复杂多变，贸易保护主义兴起，一些国家利用反倾销、反补贴、加征关税、技术壁垒等手段对我国产品出口设置障碍，可能对公司产品出口造成不利影响。如果未来出现多个主要出口国实施反倾销、反补贴、加征关税、技术壁垒等政策对我国汽车模具产品出口设置障碍，可能对公司产品出口造成不利影响。
近期中美贸易摩擦日渐增加，然而从现阶段中美贸易战的内容来看，美国主要围绕中国半导体及芯片等高新科技行业进行限制，与公司所处行业差别较大。自美国政府于2018年公布加征关税以来，公司关注中美贸易摩擦对公司及公司客户在美国业务的影响。报告期内，公司对美国客户的销售收入分别为839.64万元、310.13万元、4,100.19万元和6,577.50万元，若假定发行人为获取与美国客户的订单，按加征关税金额的20、50和100降低销售价格，报告期内合计营业收入分别下降0.34、0.84和1.68，对发行人的整体影响相对较小。若未来中美贸易摩擦加剧或其他进口国家及地区贸易政策发生变化，可能对公司的业务开拓和盈利能力增长造成不利影响。
（十）新建募投项目环保节能等行业政策风险
本次募投项目生产过程主要系物理加工，原料均为外采，不包含化学反应为主的化工产品生产过程和危险化学品，本次募投项目生产过程中会产生少量废气、废水和固废等污染物，截至本募集说明书签署之日，本次募投项目已取得节能审查意见，已取得青岛市生态环境局的环评批复。
如果公司本次募投项目的环保治理、“三废”排放不能满足监管要求，将可能导致公司受到罚款、停限产等监管措施，从而对公司的生产经营造成不利影响。此外，国家及地方政府可能在将来颁布更严格的环境保护法律法规，提高环保标准，对公司环保管理工作提出更高的要求，公司可能需要进一步增加环保投入以满足监管部门对环保的要求，将导致经营成本增加。
（十一）新建募投项目未能取得土地使用权的风险
公司本次募投项目主要为高分子新材料项目的开发建设，项目建设前，发行人需合法取得募投项目建设用地。截至本募集说明书签署之日，本次募投项目用地仍在履行土地指标审批手续，发行人已与募投项目所在地主管机关青岛轨道交通产业示范区管理委员会签订《框架合作协议》，青岛轨道交通产业示范区管理委员会同意将该地块用于发行人募投项目建设并全力支持发行人办理相关手续，后续将在项目用地上积极给予协调，提供必要的条件保障和支持。
根据青岛轨道交通产业示范区管理委员会的《情况说明》，目前该土地审批进度正常，发行人预计获得土地指标无实质性障碍。
发行人已经制定了相关替代措施，并承诺在依法履行招拍挂程序、缴纳土地出让金、取得不动产权证书等相关手续前，不开展本次募投项目建设。假如土地政策发生变更等不利因素影响，本次募投项目用地存在延期取得或无法取得的风险，可能造成本次募投项目延期实施或者变更实施地点，将会对募投项目的实施产生不利影响。
（十二）新冠疫情引起的经营风险
2019年12月国内新型冠状病毒肺炎疫情爆发，2020年3月起疫情逐步全球化，疫情对宏观经济、工商制造业、居民消费需求等均造成了一定影响。在疫情期间公司已根据相关要求采取积极应对措施，疫情目前未对公司的生产经营造成重大影响。虽然当前国内疫情总体得到控制，但全球疫情的延续时间及影响范围尚不明朗，若疫情在全球未能及时控制而波及国内疫情反复，公司业务人员与客户商务往来将受到一定限制，对公司业务拓展和订单执行均造成影响，进而对公司经营业绩产生影响。
六、公司的控股股东、实际控制人、持股5以上的股东、董事。
监事及高级管理人员针对认购本次可转债的说明及承诺
（一）控股股东、实际控制人、持股5以上的股东（不含机构股东）、董事（不含独立董事）、监事及高级管理人员
为保护公众投资者权益，避免触及短线交易，根据《证券法》等相关规定的要求，公司的控股股东、实际控制人、持股5以上的股东（不含机构股东）、董事（不含独立董事）、监事及高级管理人员承诺如下：
“1、自本承诺函出具之日起前六个月内，本人不存在减持公司股票的情形；
2、若本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）、一致行动人在本次可转债发行首日前六个月内存在股票减持情形，本人承诺将不参与本次可转债的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债的认购；3、若本人及本人关系密切的家庭成员、一致行动人在本次可转债发行首日前六个月内不存在股票减持情形，本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债的认购，若成功认购，本人及本人关系密切的家庭成员、一致行动人将严格遵守相关法律法规对短线交易的要求，自本次可转债发行首日至本次可转债发行完成后六个月内，本人及本人关系密切的家庭成员、一致行动人不以任何方式减持所持有的发行人股份和认购的本次可转债；
4、本人自愿作出上述承诺并接受承诺约束。若本人及本人关系密切的家庭成员、一致行动人违
