上市公司海达股份IPO募投项目“年产7000吨工程橡胶制品生产项目”和“年
产10000吨车辆及建筑密封件建设项目”于2014年12月31日达到预定可使用状态，并于2015年5月完成结项，募集资金使用完毕。上述项目达产以来的实现效益情况如下：
单位：万元
序号项目名称预计年效益
2017年1-9月实现效益
2016年度实现效益
2015年度实现效益
1
年产7000吨工程橡胶制品生产项目
2251.601688.02609.99427.48
2
年产10000吨车辆及建筑密封件建设项目
4326.344618.283848.862260.33
合计6577.946306.304458.852687.81
上述项目达产后的预期效益，是海达股份于2012年上市之前根据当时的经济环境和市场情况作出的，由于进行预测的时间距离效益实现的年度较为久远，
2015年度和2016年度的宏观环境和市场情况较预测时已发生较大变化，由此导致实现的效益较预测效益存在一定的差异。
上述募投项目在2015年度和2016年度由于受到国际国内宏观环境持续影响，地方政府投资进度放缓，以及中国南车和中国北车合并的具体事件等因素对工程项目投资建设进度的影响较为明显，同时受到汽车厂商认证周期较长和房地产行业的景气程度影响，公司下游终端客户的需求不足或存在放缓，导致产能尚未完全释放，使得上述募投项目自达产后两年内未能完全实现预期效益。随着经济形势的好转以及下游客户需求的增长，上市公司IPO募投项目的产能于2017年已得到有效释放，使得募投项目的效益出现好转。
三)前次募集资金使用效益良好，有效促进了上市公司主营业务发展及盈利能力提升上市公司海达股份前次募投项目对公司整体业绩的提升起到了良好的促进作用，公司上市后盈利能力保持增长势头，具体情况如下：单位：万元
项目2017年1-9月2016年度2015年度2014年度2013年度2012年度2011年度
总资产150667.12121070.18108920.52103642.1180737.9387064.0452570.17
净资产88975.4585057.4678264.6873293.4865912.6060541.0726646.90
营业收入88257.9685574.7982878.6983697.3764297.1654856.3462363.48
营业利润11998.399969.458382.8510669.768363.976989.856419.09
净利润10096.188374.396975.998553.736834.785986.855336.75
净利润率11.449.798.42.22.63.918.56
注：上市公司2017年1-9月财务数据未经审计。
上市公司海达股份于2012年5月发行，发行前2011年度的净利润为5336.75万元，净利润率为8.56，发行后2012年至2016年的年平均净利润为7345.15万元，平均净利润率为9.99，上市公司发行后年平均净利润高于发行前的利润规模，且平均净利润率得到提升。
上市公司海达股份前次募投项目中，“年加工2.5万吨混炼胶密炼中心扩建项目”属于橡胶制品加工的头道工序，为后续项目提供原材料，不直接产生经济效益；“企业研发中心建设项目”从事橡胶制品等的研发，也不直接产生经济效益。
“年产7000吨工程橡胶制品生产项目”和“年产10000吨车辆及建筑密封件建设项目”直接生产产成品对外销售，能够直接产生经济效益，上述两个项目均属于对公司原有产能的扩充，项目建成投产后进一步扩大了公司的生产经营规模，提升了公司授受客户订单的生产能力，从而提升了公司的整体业绩。
1)年产7000吨工程橡胶制品生产项目该项目通过增加海达股份原有工程橡胶零配件的生产规模，能够形成年产
7000吨现代轨道交通橡胶零配件的生产能力，满足我国轨道交通高速发展而产
生的对“轨道减振橡胶部件”和“盾构隧道止水橡胶密封件”新增需求，扩大公司的市场占有率。
本项目达产后，相关产品总产能情况如下表：
产品类别2011年产量(吨)拟增加产能(吨/年)募投投产后的总产能(吨/年)
轨道减振橡胶部件670.6945005170.69
盾构隧道止水橡胶密封件6243.6425008743.64
合计6914.33700013914.33
公司的“轨道减振橡胶部件”产品主要应用于轨道交通的减振产品，“盾构隧道止水橡胶密封件”产品主要应用于隧道、地下工程，上述产品均属于工程类产品。由于工程类产品对于供货商的规模、集中供货能力等有较高要求，本项目建成后，能够有效提升公司接受工程类订单的生产能力，随着国内高速铁路、城市轨道交通的进一步发展，公司凭借已有的技术积淀，可更好的提升在该细分市场的份额。
由于工程类项目的建设周期通常较长，公司从接受订单到实现效益通常有一定的滞后期。2015年度和2016年度由于受到国际国内宏观环境不景气，以及中国南车和中国北车合并，地方政府投资不及预期等因素的影响，使得工程项目建设进度明显放缓，导致公司该项目的实现效益不及预期。随着经济形势的好转以及下游客户需求的增长，公司工程类产品的订单需求自2016年下半年以来已逐步增加，该项目的产能于2017年已得到有效释放，使得募投项目的效益在2017年出现好转。
2)年产10000吨车辆及建筑密封件建设项目本项目为扩建年产10000吨车辆及建筑密封件建设项目，生产的产品主要为汽车橡胶密封条、轨道车辆橡胶密封条、建筑橡胶密封条，上述产品都属于橡胶密封条产品。
本项目达产后，相关产品总产能情况如下表：
产品类别2011年产量(吨)拟增加产能(吨/年)募投投产后的总产能(吨/年)
轨道车辆橡胶密封条638.1115002138.11
汽车橡胶密封条605.5443004905.54
建筑橡胶密封条2843.5842007043.58
合计4087.231000014087.23
伴随着铁路网较快建设和城市轨道交通线路的增加，我国轨道交通车辆需求将保持较快发展；受益于低保有水平和消费升级，汽车将持续进入家庭，在宏观经济相对平稳运行的条件下，未来汽车产销量有望维持增长；随着城市化进程的发展，我国存在大量的建筑需求。上述市场需求的增长将对公司提出更高的生产需求，该项目的实施能够有效提升公司在车辆及建筑密封领域的生产能力，保证公司满足不断增长的订单需求。同时由于受到汽车厂商认证周期较长和房地产行业的景气程度影响，使得该项目自达产后两年内未能完全实现预期效益，但受益于车辆及建筑领域市场需求的逐步提升，该项目自达产以来的实现效益仍保持逐年增长，为公司整体业绩的提升做出了较大贡献。
综上所述，上市公司海达股份前次募投项目建成投产后扩充了公司原有产
能，进一步扩大了公司的生产经营规模，提升了公司授受客户订单的生产能力。
上市公司海达股份自上市后持续发展情况良好，盈利能力得到显著提升，首发募集资金使用对公司整体业绩的提升起到了良好的促进作用。上市公司海达股份前次募集资金使用效果与披露情况基本一致。
三、独立财务顾问核查意见经核查，独立财务顾问认为：海达股份IPO募集资金已使用完毕，IPO募投项目已达到预计可使用状态，IPO募投项目达产以来的实际效益已逐步好转，上市公司海达股份自上市后持续发展情况良好，盈利能力得到显著提升，首发募集资金使用对公司整体业绩的提升起到了良好的促进作用，前次募集资金使用进度和效果与披露情况基本一致，本次交易符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条“前次募集资金使用进度和效果与披露情况基本一致”的规定。
四、补充披露情况上市公司已在《重组报告书(草案)》在“第五节发行股份情况/四、募集配套资金的必要性/(六)上市公司前次募集资金使用情况”对前次募集资金的使用情况进行补充披露；在“第八节交易的合规性分析/五、本次交易配套融资符合《创业板证券发行管理办法》第九条、第十条、第十一条规定的说明”对本次交易符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条等规定的相关情况进行补充披露。
3.申请材料显示，本次交易对方之一宝盈基金一长城证券一宝盈新三板盈丰5
号特定多客户资产管理计划(以下筒称“盈丰5号”)的存续期间于2017年3月
31日届满，资产管理人已实施分步清算，本次交易资产交割过程中，盈丰5号
或其基金管理人宝盈基金管理有限公司将登记为科诺铝业的股东，如盈丰5号无法根据本次交易方案作为海达股份发行股份购买资产的发行对象，则将由宝盈基金管理有限公司代表盈丰5号行使股东权利。请你公司补充披露：1)盈丰
5号截至目前其他的对外投资。2)盈丰5号存续期限届满后是否有资格继续担
任标的资产的股东，以及在本次交易完成后是否有资格成为上市公司的股东、办理资产交割及股份登记是否存在障碍。3)盈丰5号存续期限届满以及将基金管理人登记为标的资产股东或由其行使股东权利是否导致交易对方的变更。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。
回复：
一、盈丰5号截至目前其他的对外投资
根据全国中小企业股份转让系统网站(www。neeq。com。cn)公开披露信息，截至本回复出具之日，盈丰5号对外投资的其他六家企业均为新三板挂牌公司具体情况如下：
序号
标的公司名称股票简称股票代码持股数量
股)持股比例备注1无锡华精新材股份有限公司
华精新材83082910000001.15
新三板挂牌企业
2北京春秋鸿文化投资股份有限公司
ST春秋8310515600002.67
新三板挂牌企业深圳市大乘科技股份有限公司
大乘科技8322566000002.73
新三板挂牌企业广东精铟海洋工程股份有限公司
精铟海工8324954375000.76
新三板挂牌企业重庆广建装饰股份有限公司
广建装饰83126210000001.30
新三板挂牌企业湖南众益文化传媒股份有限公司
众益传媒83188210000000.31
新三板挂牌企业
二、盈丰5号存续期届满对参与本次交易的影响
根据盈丰5号的《资产管理合同》、《清算报告》、宝盈基金出具的《科诺铝业股份的后续处理方案》以及部分盈丰5号资产委托人出具的确认文件。
盈丰5号系由宝盈基金发起和管理的资产管理计划，《资产管理合同》已经
中国证监会备案生效。根据《资产管理合同》，盈丰5号的存续期间于2017年3
月31日届满，资产管理计划尚持有未变现财产的，由资产管理人与委托人协商解决，《资产管理合同》未约定清算期限。根据盈丰5号于2017年4月11日披露和报送的首次《清算报告
